Factoring, FIDC ou securitizadora: qual a diferença?
Cicor, factoring em Santo Amaro · atualizado em
As três compram recebíveis de empresas, mas o dinheiro vem de lugares diferentes. A factoring é uma empresa comercial que compra com recursos próprios, sem captar dinheiro do público. O FIDC é um fundo de investimento regulado pela CVM, que compra com o dinheiro dos cotistas. A securitizadora compra os recebíveis e emite títulos lastreados neles para investidores. A Cicor é uma factoring.
Como as três se comparam?
| Aspecto | Factoring | FIDC | Securitizadora |
|---|---|---|---|
| O que é | Empresa comercial de fomento | Fundo de investimento | Companhia que transforma recebíveis em títulos |
| De onde vem o dinheiro | Recursos da própria empresa | Cotistas do fundo | Investidores que compram os títulos |
| Quem regula | Não é fiscalizada pelo Banco Central nem pela CVM | CVM | CVM, quando os títulos são oferecidos ao mercado |
| Como a empresa chega | Direto com a factoring | Em geral por gestora ou plataforma | Em geral por estruturação ou plataforma |
Qual faz mais sentido para uma pequena ou média empresa?
Para antecipar duplicatas com conversa direta e sem montar estrutura, a factoring é o caminho mais curto. A empresa fala com quem compra o título.
FIDC e securitizadora fazem mais sentido em volumes grandes e recorrentes, ou quando a operação passa por uma plataforma que junta vários compradores.
O que muda para quem vende a duplicata?
O documento é o mesmo: a duplicata da venda a prazo. Muda quem compra, quem você atende e quanto tempo a análise leva. Em todos os casos, o custo aparece como deságio e taxas sobre o valor do título.
Mande o CNPJ. A análise começa por ele.
Perguntas sobre este assunto
A Cicor é um FIDC?
Não. A Cicor é uma factoring, uma empresa comercial que compra duplicatas de vendas a prazo entre empresas.
Quem regula a factoring?
A factoring não é fiscalizada pelo Banco Central nem pela CVM, porque compra títulos e não capta dinheiro do público. Bancos são regulados pelo Banco Central, e FIDCs pela CVM.
FIDC é mais barato que factoring?
Depende da operação, do volume e de quem compra de você. Para comparar, olhe o valor que cai na conta depois de deságio, taxas e IOF.